Mit Gold gedeckte Stablecoins: Wie funktionieren sie und sind sie sicher?
Die meisten Stablecoins sind an eine Fiat-Währung gekoppelt. Ein goldgedeckter Stablecoin ist hingegen an Gold gekoppelt – sein Wert richtet sich nach dem Goldpreis und nicht nach dem Dollar. Da AYNI seine Prämien in Form eines goldgedeckten Tokens auszahlt, ist dieser Unterschied von Bedeutung.
AYNI Gold – Kennzahlen
Das Produkt hinter dieser Website – AYNI Gold: echte, auf Gold lautende Rendite aus einem lizenzierten peruanischen Goldbetrieb, ausgezahlt in PAXG.
*Die „Target Variable Reward“ ist ein Zielwert, keine Garantie; die tatsächlichen Prämien variieren und können auch null betragen.
Was ist ein goldgedeckter Stablecoin?
Ein goldgedeckter Stablecoin ist ein Token, dessen Wert an Gold gekoppelt ist und durch echtes, in Tresoren gelagertes Metall gedeckt wird – in der Regel entspricht ein Token einer Unze oder einem Gramm. PAXG ist das bekannteste Beispiel dafür. Er ist im Verhältnis zu Gold „stabil“, nicht im Verhältnis zu Fiat-Währungen.
Goldgedeckter Stablecoin vs. Fiat-Stablecoin
Ein Fiat-Stablecoin (USDC, USDT) behält seinen Dollarwert bei, unterliegt jedoch der Inflation des Dollars. Ein goldgedeckter Stablecoin behält seinen Goldwert, der historisch gesehen die Kaufkraft bewahrt. Der eine orientiert sich an einer Währung, die an Wert verliert; der andere an einem Sachwert.
Sind goldgedeckte Stablecoins sicher?
Die Sicherheit hängt letztlich von der Deckung ab: Ist das Gold zugewiesen und geprüft, wer verwahrt es, und ist der Token einlösbar? Ein goldgedeckter Stablecoin mit einem regulierten Verwahrer (wie bei PAXG bei Paxos) und einer klaren Einlösbarkeit ist strukturell stabiler als ein nicht geprüfter.
Wie AYNI passt
AYNI gibt keine Stablecoin heraus – die Renditen werden in PAXG ausgezahlt, einem goldgedeckten Token. Ihre AYNI-Rendite lautet also auf Gold und bietet somit die Stabilität, die ein goldgedeckter Token durch den Unterlegungswert in Form von Gold gewährleistet.
Goldpreis im Zeitverlauf (Jahresdurchschnitt, USD/oz, LBMA) – woran sich ein goldgedeckter Token orientiert, im Gegensatz zu einem statischen Dollar. Zur Veranschaulichung.
Rechner für Gold-Dollar-Kurs
Ein Dollar-Stablecoin behält seinen Dollarwert bei; ein goldgedeckter Token orientiert sich am Goldpreis. Sehen Sie selbst, welchen Wert ein im vergangenen Jahr in Gold investierter Betrag zum Goldpreis von 2024 hätte – im Vergleich zu einem Dollar-Stablecoin mit unverändertem Wert.
„Derzeit“ = Jahresdurchschnittspreis für Gold im Jahr 2024 (~2.386 $/oz, LBMA). Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung; der Goldpreis kann auch fallen. Gebühren und Inflation sind nicht berücksichtigt. Dies stellt keine Anlageberatung dar.
| — | Goldgedeckt (z. B. PAXG) | Fiat-Stablecoin (USDC/USDT) |
|---|---|---|
| Gekoppelt an | Gold (pro Unze) | US-Dollar |
| Inflation | Verfolgt einen Sachwert | Verliert gegenüber dem Dollar an Wert |
| Rückseite | Zugewiesenes Gold in einem Tresorraum | Bargeld + kurzfristige Rücklagen |
| Ertrag | Keines allein (AYNI fügt hinzu) | Häufig über Kredite / Schatzwechsel |
Häufig gestellte Fragen
- Ist ein goldgedeckter Stablecoin besser als ein dollargebundener Stablecoin?
- Unterschiedliche Ziele. Ein goldgedeckter Stablecoin schützt vor der Entwertung von Fiat-Währungen und orientiert sich am Goldkurs; ein dollargebundener Stablecoin behält einen stabilen Dollarwert bei. Die goldgedeckte Variante eignet sich für diejenigen, die eine Bindung an einen Sachwert wünschen.
- Ist PAXG ein goldgedeckter Stablecoin?
- PAXG ist ein goldgedeckter Token – jeder Token ist im Verhältnis 1:1 durch eine physische Unze Gold gedeckt, die bei Paxos verwahrt wird. Er ist im Verhältnis zu Gold „stabil“ und nicht im Verhältnis zu Fiat-Währungen.