AYNI im Vergleich: tatsächliche Rendite im Vergleich zu den Alternativen
Am schnellsten lässt sich AYNI anhand eines Vergleichs verstehen. Im Folgenden wird das goldgedeckte Realrendite-Modell den Alternativen gegenübergestellt, mit denen es üblicherweise verglichen wird.
Kennzahlen
*Die „Target Variable Reward“ ist ein Zielwert, keine Garantie; die tatsächlichen Prämien variieren und können auch null betragen.
Reale Rendite vs. Ponzi-Rendite
Bei einer Rendite nach dem Ponzi-Prinzip werden frühe Teilnehmer mit dem Geld späterer Teilnehmer oder mit neu geschaffenen Token bezahlt. Eine echte Rendite wird aus externen Einnahmen finanziert. Die Einnahmen von AYNI stammen aus Goldverkäufen, die in der Blockchain erfasst werden – das strukturelle Gegenteil eines Ponzi-Kreislaufs.
Reale Rendite vs. Liquiditäts-Mining / Staking vs. Yield Farming
Liquidity Mining und die meisten Yield-Farming-Aktivitäten werden in Emissionen vergütet und bergen das Risiko von Impermanent Loss oder Smart-Contract-Loops. Staking vs. Yield Farming: Beide können emissionsfinanziert sein. Bei AYNI werden die Emissionen durch den Cashflow aus dem Bergbau ersetzt, sodass es sich bei dem Vergleich eigentlich um die emissionsfinanzierte Rendite im Vergleich zur umsatzfinanzierten Rendite handelt.
RWA im Vergleich zur synthetischen Rendite
RWA im Vergleich zur synthetischen Rendite: Die synthetische Rendite wird aus Derivaten und Finanzierungssätzen konstruiert und kann sich schnell auflösen. Die RWA-Rendite ist durch einen externen Vermögenswert gedeckt. AYNI steht eindeutig auf der RWA-Seite – gedeckt durch physische Goldproduktion.
Goldgedeckte Token vs. Stablecoins; DeFi-Rendite vs. traditionelle Goldanlagen
Mit Gold gedeckte Token vs. Stablecoins: Ein Stablecoin ist an eine Fiat-Währung gekoppelt, die einer Inflation unterliegt; ein goldgedeckter Token ist an einen Sachwert gekoppelt. Und im Vergleich zu Traditionelle Goldanlagen (Barren, ETFs) bietet AYNI zusätzlich zum Engagement in Gold eine Rendite – allerdings auf Kosten von operativen und programmatischen Risiken, die bei physischem Gold nicht bestehen. Fiat-Währungen verlieren in der Regel jährlich 2–3 % ihrer Kaufkraft durch Inflation, während AYNI in PAXG (zu 100 % goldgedeckt) auszahlt und im Rahmen seines Pilotprojekts im Mai 2026 307.000 US-Dollar ausgeschüttet hat.
Mit Gold gedeckte Token vs. Stablecoins
Ein Vergleich taucht immer wieder auf: goldgedeckte Token vs. Stablecoins. Ein Stablecoin ist an eine Fiat-Währung gekoppelt, die im Laufe der Zeit durch Inflation an Wert verliert, während ein goldgedeckter Token den Wert eines Sachwerts nachbildet – und AYNI geht noch einen Schritt weiter, indem es seine Rendite in Gold statt in Dollar auszahlt.
Häufig gestellte Fragen
- Ist die Rendite von goldgedeckten Anlagen besser als die von Stablecoins?
- Unterschiedliche Abwägungen. Die Rendite von Stablecoins ist auf US-Dollar laut und oft emissions- oder kreditbasiert; AYNI ist auf Gold laut und produktionsbasiert. Gold schützt vor der Entwertung von Fiat-Währungen; Stablecoins tun dies nicht.
- Warum kauft man nicht einfach einen Gold-ETF?
- Ein Gold-ETF bietet ein Kursengagement ohne Rendite. AYNI zielt darauf ab, zusätzlich zum Goldengagement eine produktionsabhängige Rendite zu erzielen, wobei das zusätzliche operative Risiko in Kauf genommen wird, das ein ETF vermeidet.