Les stablecoins adossés à l'or : comment fonctionnent-ils et sont-ils sûrs ?
La plupart des stablecoins sont indexés sur une monnaie fiduciaire. Un stablecoin adossé à l'or, quant à lui, est indexé sur l'or : sa valeur suit celle du métal précieux, et non celle du dollar. Étant donné qu'AYNI verse ses récompenses sous la forme d'un token adossé à l'or, cette distinction est importante.
AYNI Gold — chiffres clés
Le produit proposé sur ce site — AYNI Gold : un rendement réel libellé en or, issu d'une exploitation aurifère péruvienne agréée, versé en PAXG.
*La « récompense variable cible » est un objectif, et non une garantie ; les récompenses réelles varient et peuvent être nulles.
Qu'est-ce qu'un stablecoin adossé à l'or ?
Un stablecoin adossé à l'or est un jeton dont la valeur est indexée sur l'or et garantie par du métal physique conservé en coffre-fort — généralement à raison d'un jeton par once ou par gramme. Le PAXG en est l'exemple le plus connu. Il est « stable » par rapport à l'or, et non par rapport à une monnaie fiduciaire.
Stablecoin adossé à l'or vs stablecoin fiduciaire
Un stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire (USDC, USDT) conserve sa valeur en dollars, mais subit l'inflation au même titre que le dollar. Un stablecoin adossé à l'or conserve la valeur de l'or, qui, historiquement, préserve le pouvoir d'achat. L'un suit une monnaie qui se déprécie ; l'autre suit un actif tangible.
Les stablecoins adossés à l'or sont-ils sûrs ?
La sécurité repose avant tout sur la garantie : l'or est-il alloué et audité, qui en assure la garde, et le token est-il rachetable ? Un stablecoin adossé à l'or, doté d'un dépositaire réglementé (comme c'est le cas pour le PAXG chez Paxos) et offrant des conditions de rachat claires, est structurellement plus solide qu'un stablecoin non audité.
Comment fonctionne AYNI ?
AYNI n'émet pas de stablecoin : elle verse ses récompenses en PAXG, un token adossé à l'or. Ainsi, votre rendement AYNI est libellé en or, ce qui vous offre la stabilité propre à un actif tangible que procure un token adossé à l'or.
Évolution de la valeur de l'or au fil du temps (moyenne annuelle, USD/once, LBMA) — ce que suit un token adossé à l'or, contrairement à un dollar statique. À titre d'illustration.
Convertisseur or/dollar
Un stablecoin indexé sur le dollar conserve sa valeur en dollars ; un token adossé à l'or suit l'évolution du cours de l'or. Découvrez quelle serait la valeur d'un montant investi dans l'or l'année dernière au cours de l'or de 2024, par rapport à un stablecoin indexé sur le dollar dont la valeur reste stable.
« Actuellement » = cours moyen annuel de l'or en 2024 (environ 2 386 $/oz, LBMA). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ; le cours de l'or peut baisser. Hors frais et inflation. Ne constitue pas un conseil en investissement.
| — | Adossés à l'or (par exemple, PAXG) | Stablecoin Fiat (USDC/USDT) |
|---|---|---|
| Indexé sur | Or (par once) | dollar américain |
| Inflation | Suivi d'un actif physique | S'érode avec le dollar |
| Soutien | Or alloué dans un coffre-fort | Trésorerie + réserves à court terme |
| Rendement | Aucun seul (ajouté par AYNI) | Souvent par le biais de prêts / de bons du Trésor |
FAQ
- Un stablecoin adossé à l'or est-il préférable à un stablecoin adossé au dollar ?
- Des objectifs différents. Un stablecoin adossé à l'or offre une protection contre la dépréciation des monnaies fiduciaires et suit l'évolution du cours de l'or ; un stablecoin adossé au dollar conserve une valeur stable par rapport au dollar. Le stablecoin adossé à l'or convient à ceux qui souhaitent un ancrage à un actif tangible.
- Le PAXG est-il un stablecoin adossé à l'or ?
- Le PAXG est un token adossé à l'or : chaque token est adossé à raison de 1 pour 1 à une once d'or physique détenue chez Paxos. Il est « stable » par rapport à l'or plutôt que par rapport à une monnaie fiduciaire.