Redevances et streaming sur l'or, et la version « on-chain » d'AYNI
Tous ceux qui investissent dans l'or n'achètent pas nécessairement du métal précieux ou des actions de sociétés minières. Les sociétés de redevances aurifères financent des opérations minières en échange d'une part de la production future — un modèle que de nombreux investisseurs privilégient en raison de son risque opérationnel moindre. AYNI applique un principe similaire sur la blockchain.
AYNI Gold — chiffres clés
Le produit proposé sur ce site — AYNI Gold : un rendement réel libellé en or, issu d'une exploitation aurifère péruvienne agréée, versé en PAXG.
*La « récompense variable cible » est un objectif, et non une garantie ; les récompenses réelles varient et peuvent être nulles.
En quoi consistent les activités des sociétés de redevances et de streaming dans le secteur aurifère ?
Les sociétés de redevances aurifères (et les sociétés de streaming) apportent des capitaux initiaux aux exploitants miniers et, en contrepartie, reçoivent un pourcentage de l'or produit ou le droit de l'acheter à un prix fixe. Elles bénéficient ainsi d'une exposition à la production d'or sans avoir à exploiter elles-mêmes la mine.
Pourquoi les investisseurs apprécient le modèle des redevances
Par rapport aux sociétés minières en activité, le modèle de redevance est moins exposé à la hausse des coûts et aux dépenses d'investissement. C'est pourquoi l'or issu de redevances et les actions liées aux redevances aurifères attirent les investisseurs qui recherchent un potentiel de hausse lié à la production tout en limitant le risque opérationnel. C'est précisément pour cette raison que les classements des principales sociétés de redevances aurifères sont largement diffusés.
AYNI : exposition « on-chain » à la production d'or
AYNI transpose le concept de redevance sur la blockchain. La participation est liée à la production d’une exploitation aurifère péruvienne sous licence ; après déduction des coûts d’exploitation et des frais de programme, les recettes servent à financer des récompenses versées en PAXG. Il s’agit, en effet, d’une exposition à l’or liée à la production — enregistrée sur Ethereum et réglée sous la forme d’un token adossé à l’or.
par rapport à l'achat d'actions de sociétés percevant des redevances sur l'or
Les actions de redevances aurifères sont des titres détenus par l'intermédiaire d'un courtier ; AYNI est un programme « on-chain » qui verse des récompenses en or (PAXG). Les deux permettent d'obtenir une exposition liée à la production, mais les récompenses d'AYNI sont libellées en or et leur traçabilité est vérifiable sur la blockchain.
Les recettes issues des redevances varient en fonction du cours de l'or (moyenne annuelle, en USD/once, LBMA). À titre indicatif.
Ce que votre mise pourrait rapporter
Une redevance permet de percevoir une part de la production sans gérer la mine. AYNI applique le même principe sur la blockchain : votre mise est liée à la production d'une mine sous licence, et les récompenses sont versées en PAXG (or). Estimez une récompense liée à la production sur votre montant ci-dessous.
La « récompense cible » est un objectif, et non une garantie : les récompenses réelles dépendent de la production effective d'or, des coûts et du cours de l'or, et peuvent être nulles. Les récompenses sont versées en PAXG. À titre indicatif uniquement ; ne constitue pas un conseil en investissement.
| — | Mineur en activité | Société de gestion des droits d'auteur | AYNI |
|---|---|---|---|
| Exposition | L'ensemble de l'opération | % de la production | Lié à la production, sur la blockchain |
| Risque lié aux coûts d'exploitation | Élevé | Faible | Coûts pris en compte dans la formule |
| Versé le | Cours de l'action / dividende | Trésorerie / cours de l'action | PAXG (or) |
FAQ
- Qu'est-ce qu'une société de redevances aurifères ?
- Une société qui finance des exploitants miniers en échange d'une part de la production future d'or (une redevance) ou du droit d'acheter de l'or à un prix fixe (un « stream ») — une exposition à la production sans pour autant exploiter la mine.
- En quoi AYNI se distingue-t-il des actions liées aux redevances sur l'or ?
- AYNI n'est pas une action : il s'agit d'un programme sur la blockchain lié à une exploitation aurifère spécifique titulaire d'une licence, qui verse des récompenses en PAXG (or), avec des registres sur la blockchain et des audits réalisés par des tiers.